Opções gross up stock options

O que é Gross Up Gross up normalmente refere-se a um empregador que reembolsa os trabalhadores pelos impostos pagos em parte da sua renda, geralmente de um pagamento único, como despesas de deslocalização. Em outras palavras, se um empregado promete 5.000 para despesas de deslocalização, o cheque efetivo pode ser emitido para 6.500. Isso deixaria os 5.000 prometidos depois de deduzir os impostos exigidos. BAIXANDO Gross Up O aumento pode ser um desses presentes que voltam a assombrar o destinatário. Dependendo de como uma empresa calcula o aumento bruto, um funcionário ainda pode acabar devido dinheiro no tempo de imposto. Para garantir que não haja surpresas para o empregado, o empregador deve usar um profissional de impostos para dar conta de todos os rendimentos e deduções dos empregados para todo o ano, e não apenas o valor do cheque sendo aumentado. O efeito Gross-Up Grossing up é em grande parte uma questão de semântica. Simplesmente reafirma um salário declarado pelos empregados como seu pagamento em casa, em vez de seu salário bruto antes de serem deduzidos os impostos. Por exemplo, se uma empresa promete um empregado 100.000 por ano e a taxa efetiva de imposto dos empregados é de 20, e o empregador quer garantir que o trabalhador leva a casa 100.000 após impostos, a empresa pode aumentar os empregados para pagar até 125.000. Desta forma, o empregado leva 100.000 pessoas depois de perder 20 para impostos. O empregador poderia realizar o mesmo propósito simplesmente oferecendo um salário de 125.000. Muitas empresas, no entanto, preferem o método de cobrança grossa, particularmente ao compensar os executivos de nível C e outros funcionários altamente remunerados, já que pode obscurecer parcialmente as demonstrações financeiras quanto dinheiro esses empregados estão sendo pagos. Controvérsia Gross-Up Com o pagamento de executivos fugitivos sob exame minucioso à luz da crise financeira de 2008, a prática de arrecadação ganhou popularidade. Usando esse método, as empresas podem efetivamente aumentar o pagamento dos executivos em 30 ou mais sem que seja óbvio em suas demonstrações financeiras. As demonstrações financeiras mostram apenas o que os funcionários levam para casa (por exemplo, os empregados pagam no exemplo acima seriam declarados em 100.000, não 125.000), e a prática de arrecadar é explicada em letras finas que muitos investidores não conseguiram ler. Exemplo Gross-Up Várias empresas fizeram manchetes para empregar táticas grosseiras com resultados flagrantes e controversos. Em 2005, a empresa de consultoria Towers Perrin realizou um estudo que revelou que 77 das empresas, ao mudar o gerenciamento, arrecadaram pacotes de indenização para executivos de saída. Uma dessas empresas foi a Gillette, que foi adquirida pela Procter Gamble em 2005. O diretor executivo (CEO), James Kilts, da Gillettes, recebeu 13 milhões em pagamentos brutos no seu pacote de indenização. Compensação de estoque Como lidar com retenção quando Você exerce uma opção ou recebe ações como compensação. A retenção é necessária para determinadas formas de compensação de capital fornecida aos funcionários. Quando a compensação assume a forma de estoque, são necessários arranjos especiais para satisfazer o requisito de retenção. Apenas funcionários A maioria dos tipos de compensação de capital pode ser recebida por não empregados (como diretores ou consultores), bem como funcionários. A retenção é necessária somente para funcionários (e, em alguns casos, ex-funcionários). Note-se que, se você não é um empregado, você geralmente deve pagar o imposto de trabalho por conta própria em qualquer montante que seja tratado como compensação pelos serviços. Quando a retenção é requerida Em geral, a retenção é necessária nas situações em que um funcionário é obrigado a reportar a receita da remuneração: A retenção é necessária quando você recebe uma concessão de ações adquiridas (ou faz a eleição da seção 83b para estoque não levado). A retenção é necessária quando as suas coleções de ações anteriormente não levadas (assumindo que você não fez a eleição da seção 83b). A retenção é necessária quando você exerce uma opção de compra não qualificada. Existe uma exceção a esta regra geral. Se você fizer uma disposição desqualificadora de ações adquiridas ao exercer uma opção de compra de incentivo, ou você deve reportar uma receita de remuneração da alienação de ações que você adquiriu ao abrigo de um plano de compra de ações do empregado, o IRS não requer retenção. Como cumprir o requisito O problema especial na retenção na compensação paga em estoque é que você não recebe dinheiro. Naturalmente, o IRS insiste em que a retenção seja fornecida em dinheiro. Como você pode fornecer retenção de dinheiro quando você não recebeu algum dinheiro. Algumas empresas ajudam com esse problema fornecendo alguma forma de compensação em dinheiro que acompanha a compensação de ações. Isso pode assumir a forma de um direito à apreciação de ações ou plano de bônus em dinheiro. Note, no entanto, se a empresa cobre sua retenção na fonte, o valor que pagam para esse fim é uma receita adicional para você. Exemplo: você recebe ações avaliadas em 20.000 e a obrigação de retenção é de 6.600. Se a empresa cobrir esta retenção para você, então você terá mais 6,600 de renda de compensação (e a empresa deve negar isso). A empresa teria que fornecer cerca de 10.000 para cobrir todas as bases a essa taxa de retenção. Entre os benefícios fiscais, isto é chamado de arrecadar o pagamento. A maioria das empresas espera que você cobre a retenção. Isso significa que você tem que encontrar o dinheiro e pagá-lo para a empresa, que, por sua vez, paga para o IRS. Você pode ter que retirar esse montante de poupança, ou talvez até emprestar para cobrir o pagamento. Pode ser possível usar o estoque que você está recebendo como garantia para o empréstimo. Uma abordagem é vender algumas ou todas as ações que foram fornecidas como compensação e usar o produto da venda para atender ao requisito de retenção. A empresa que fornece a compensação pode concordar em comprar parte do estoque, ou providenciar para que ele seja vendido por um corretor, por exemplo. Nestes casos, você deve considerar os efeitos tributários da venda, bem como o recebimento da propriedade. Resultado da retenção Independentemente da forma como você satisfaça o requisito, a retenção de imposto de renda será um crédito na sua declaração de imposto de renda, reduzindo seu imposto devido ou aumentando seu reembolso. Você não pode incluir a retenção na base do estoque que você recebeu, mesmo que fosse um valor que você precisava pagar para a empresa quando o recebeu. Você também deve estar ciente de que a retenção não cobre necessariamente a total responsabilidade sobre o estoque que você recebeu. Retenção é feita de acordo com as regras que são projetadas para chegar razoavelmente perto do imposto real na maioria dos casos, mas seu imposto real sobre este rendimento pode ser mais elevado. Close-Up On Gross Ups Os executivos atualmente não recebem apenas um salário base. Eles obtêm grandes bônus, políticas de seguro de vida, serviços de segurança, serviços de viagem e uma série de outras vantagens que você e eu damos um braço e uma perna para. Além disso, muitos desses mesmos executivos também estão recebendo um benefício (isto é: dinheiro) que os ajuda a pagar os impostos que incorrem nessas vantagens. Este benefício é conhecido como um aumento bruto. Leia mais para saber mais sobre este tipo de compensação e como isso pode afetar os investidores. Porquê, no começo da década de 1980, o Congresso impôs um imposto especial sobre os parachutes dourados, os lucrativos benefícios de licenciamento que foram concedidos aos altos executivos, se a empresa fosse assumida por outra empresa. O objetivo era evitar que os executivos gananciosos colhissem grandes ganhos ante uma mudança no controle de um negócio. (Para obter mais informações sobre a remuneração dos CEOs, veja Putting Management Under The Microscope. Avaliando o Gerenciamento de Companys e levando a Tampa na Remuneração do CEO.) No entanto, o plano apresentado pelo Congresso não funcionou como planejado. As tábuas astúcias logo descobriram o caminho da nova lei. Ou seja, as placas simplesmente compensariam seus executivos para que quaisquer impostos que incorressem com uma mudança de controle fossem cobertos. Ao longo dos anos, esta prática de compensação expandiu-se para cobrir os impostos que os executivos seniores incorreram em muitas outras fontes de renda (incluindo vantagens). No entanto, a prática de oferecer grandes quantidades não se tornou popular até o final dos anos 90 e início das 00s. Isso porque as opções de estoque de empregados (ESOs) eram o método preferido de forrar bolsos de executivos. E por que não as opções de ações eram uma forma de compensação potencialmente vasta que poderia ser realizada em um curto período de tempo - tipicamente alguns anos. Além disso, o preço de exercício pode ser ajustado (através de backdating) para maximizar o lucro de um iniciado. (Para continuar lendo sobre este assunto, consulte The Controversy Over Option Compensations. O verdadeiro custo de opções de estoque e nosso tutorial de contabilidade e avaliação de ESOs.) No final da década de 1990, os investidores começaram a reclamar e a imprensa tocou e correu uma série de alto perfil Artigos sobre excesso corporativo. Como resultado, os conselhos foram forçados a recorrer a formas mais sutis de compensar seus executivos seniores. Estava fora desta bagagem de truques que surgiu o grosseiro. Aumentando o salário bruto Dado que o salário de um executivo, bônus e opções pagas historicamente recebeu tanto escrutínio, a compensação bruta parecia uma ótima resposta. Afinal, ele efetivamente transferiu o dinheiro dos cofres da empresa para o cofrinho dos executivos além do aviso da maioria das pessoas na comunidade de investimentos. Isso porque os detalhes sobre a compensação bruta são tipicamente enterrados nas notas de rodapé da declaração proxy da empresa. (Saiba mais em Notas de rodapé: comece a ler a impressão fina). Também porque o salário bruto está relacionado a impostos (e não parece ser uma vantagem de bronze como uma associação de clube), parece que a comunidade de investimentos ignorou em grande parte isso. No entanto, a atitude da comunidade está começando a mudar e as empresas que oferecem salário bruto estão começando a tomar algum calor. Isso é principalmente devido ao fato de que mais e mais empresas recorreram ao uso de aumento grosseiro nos últimos anos. Isso pode ser porque os pacotes de compensação baseados em opções perderam parte do seu brilho (muito desse crédito para o escândalo retroativo). (Continue lendo sobre este assunto em The Dangers Of Options Backdating e Reining em CEO Rewards.) Por que os gross ups são ruins A prática de aumentar o pagamento de um executivo não é ruim por si só, mas a prática geralmente é feita com astuto e O investidor médio não tem idéia de que ele já ocorreu. Além de sua confidencialidade, também custa a empresa - e seus acionistas - muito dinheiro. As empresas na notícia Então, como prevalece a prática de oferecer salário bruto, em um artigo do Wall Street Journal, A Growing Executive Perk: Impostos (Edição Europeia, dezembro de 2005), um estudo do grupo de consultoria de compensação Towers Perrin declarou que dos 1.000 As empresas públicas que eles rastrearam, 77 ofereceram aumentos brutos como parte de sua mudança nos planos de controle em 2005. Eles descobriram que esses números aumentaram fortemente dos 55 em 1999 e 10 em 1987. Muitas empresas foram acusadas de abusar de fraudes. Vamos dar uma olhada em algumas empresas de alto perfil que tiveram suas práticas grossas fazer a notícia: Gillette: O ex-executivo-chefe da razor, James Kilts, teria recebido até 13 milhões em pagamentos brutos (em parte Para cobrir impostos) relacionados à venda da empresa ao Proctor amp Gamble em 2005. Coca Cola Bottling: O presidente-executivo, J. Frank Harrison III, receberá mais de 4 milhões em um período de cerca de cinco anos (de 2000 a 2005 ) Para cobrir os impostos sobre uma bolsa de ações restrita. Home Depot: o ex-executivo-chefe Bob Nardelli teria recebido mais de 3 milhões no período de 2004-2005 para cobrir os impostos sobre uma série de vantagens. Um rápido olhar para a declaração de proxy da empresa revela que a Nardelli ganhou uma série de benefícios durante seu mandato, com alguns que vão desde viagens, o perdão de cerca de 10 milhões de empréstimos e um automóvel high-end. The Bottom Line Ao examinar a declaração de proxy de uma empresa e analisar os pagamentos de um executivo, certifique-se de ler as notas de rodapé. Ao pegar as letras finas, você achará que muitas empresas tomaram gentilmente a prática de proteger seus executivos de impostos que a maioria dos outros teria que pagar. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento.